Finale Version der CRR III ist veröffentlicht.
Noch vor Weihnachten 2023 wurde, nach intensiven Diskussionen und Verhandlungen, die finale Fassung der Capital Requirements Regulation (CRR III)1 publiziert. Die Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union als bindender Rechtsakt wird kurzfristig erwartet. Damit stehen die knapp 10-jährigen Arbeiten an der Umsetzung von Basel III/IV kurz vor dem Abschluss.
Der Ausschuss für Wirtschaft und Währung des Europäischen Parlaments (ECON) hat darüber hinaus entschieden, am Starttermin 1. Januar 2025 für die Einführung der neuen regulatorischen Anforderungen festzuhalten. Damit weicht der EU-Gesetzgeber von den weiteren wichtigen Finanzmärkten – USA und UK – ab, die eine Verschiebung des Zeitpunktes der Anwendung um sechs Monate vorgenommen haben. Somit steigt der Druck für die Banken in der Europäischen Union zur rechtzeitigen Umsetzung der neuen regulatorischen Anforderungen.
Das Jahr 2024 wird daher für die deutschen Kreditinstitute von entscheidender Bedeutung sein und von erheblichen Herausforderungen begleitet werden. Es wird unumgänglich sein, Auswirkungsanalysen durchzuführen, um die eigene Betroffenheit aus den neuen regulatorischen Anforderungen zu quantifizieren.
Die letzten Anpassungen und Konkretisierungen zu den neuen Anforderungen
Mit der finalen Veröffentlichung der CRR III bestätigt das Europäische Parlament die Umsetzung der letzten Elemente des Basel-III-Rahmens in der EU und ebnet damit den Weg für die praktische Umsetzung in der Bankenlandschaft. In der letzten Anpassung sind Ergänzungen und Konkretisierungen der Diskussionspunkte aus der Trilog-Verhandlung festgehalten, die in der folgenden Übersicht abgebildet sind:
| Themenfeld | Anpassungen |
| Output Floor | Klarstellung, dass der Output Floor auf alle Konsolidierungsebenen (individueller und konsolidierter Ebene) anzuwenden ist |
| IRBA | Konkretisierungen zu den Übergangsregeln für den IRBA |
| Marktpreisrisiko | Überarbeitung der Anforderungen für die CVA-Ansätze und Konkretisierung der Angleichung an die FRTB-Standards |
| Krypto-Assets | Ergänzung der Definitionen zu Krypto-Assets |
| Covid 19 | Einführung eines „Prudential Filters“ für unrealisierte Verluste aus Staatsanleihen, um die möglichen negativen Effekte aus der Marktvolatilität, resultierend aus der Straffung der Geldpolitik nach der COVID-19-Pandemie, zu neutralisieren. |
| ESG | Präzisierung des aufsichtsrechtlichen Rahmens zur Überwachung der Institute zum Umgang mit ESG-Risiken und der Nachhaltigkeitsverpflichtungen der Banken im Rahmen weitere EU-Rechtsvorschriften |
Tabelle 1: Anpassungen und Konkretisierungen
Übergreifend können die wesentlichen Änderungen aus der CRR III gegenüber der aktuell gültigen Fassung der CRR II weiterhin in fünf Themenfelder unterteilt werden.
360°-Betrachtung der CRR III in der Gesamtbanksteuerung
Fazit
Die neuen regulatorischen Anforderungen aus der CRR III haben direkte Auswirkungen auf die Kapitalanforderungen der Banken und beeinflussen die Gesamtbanksteuerung. Dabei ist die Betroffenheit der einzelnen Institute stark von der strategischen Ausrichtung und dem aktuellen Portfolio abhängig. Das Jahr 2024 wird ausschlaggebend für die Durchführung von Auswirkungsanalysen sowie zur Quantifizierung der Effekte auf die risikogewichteten Aktiva sein.